O Cinema-teatro foi promovido em 1930 pela Sociedade Teatral Louletana, com o objetivo de explorar a arte dramática, lírica e cinematográfica em todas as suas facetas; promoção de concertos musicais e conferências artísticas.

Durante décadas, passaram por este palco grandes figuras da cena musical, empresas de revistas, etc., e mais recentemente alguns dos melhores atores. No que diz respeito ao cinema, foram projetados filmes mundialmente famosos que lotaram por completo aquele que é considerado o teatro mais importante do Algarve.